【中联钢早讯】美股期货周一开盘跌约5%;发改委1.1万个重点项目复工率89.1%

2020-03-23

今日早讯看点(2020年3月23日星期一)

◆美股期货跌约5%,三大股指期货均触及跌停线

◆截至3月20日,全球已有超108家汽车工厂有停产计划或已经停产

◆央行副行长预计2-4季度CPI逐季下降,货币政策将处理好稳增长、防风险、控通胀关系

◆国家发改委投资司司长表示,除湖北外,据对各省约1.1万个重点项目统计,截至3月20日,重点项目复工率为89.1%

◆财政部经济建设司一级巡视员表示,新增1.29万亿专项债全部用于基础设施建设

◆3.16-3.22国内钢价先扬后抑,成交逐渐走弱,盘面影响作用明显

◆3.16-3.22原料市场弱势下行,3月20日CSI远期现货62粉矿指数87.45跌3.2,月均值89.56。

◆3月22日唐山钢坯价格执行3120元/吨,较上周日累降70元/吨,现货资源报3200元/吨,较上周日累降100元/吨

宏观要闻

国际方面:

1、美股期货跌约5%,三大股指期货均触及跌停线。截至发稿,道指期货跌5.01%,标普500指数期货跌5%,纳指期货跌4.88%。WTI原油期货盘初快速跌5.74%,现报21.32美元/桶;布伦特原油期货跌近5.03%,报27.54美元/桶。

2、据不完全统计,截至3月20日,全球已有超108家汽车工厂有停产计划或已经停产;

3、巴西经济部发布报告,将今年巴西国内生产总值增长预期由2.1%下调至0.02%;

4、澳大利亚政府宣布,将出台总额为661亿澳元(1澳元约合0.58美元)的新一轮经济刺激措施以应对新冠肺炎疫情影响;

5、德国评级机构Scope Ratings发布的报告显示,受新冠疫情影响,2020年欧洲市场销量可能会下降19%,全球新车销量下降9%,部分汽车制造商将面临财务风险;

6、据报道,周六,白宫经济顾问库德洛透露,美国国会正在讨论的一项应对疫情冲击的经济刺激计划,规模将会超过2万亿美元。这个数额相当于美国GDP的10%;

7、标普:将2020年WTI原油和布油价格预期分别下调10美元至25美元/桶和30美元/桶。维持2021年和2022年的油价预期不变;

8、美国圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德在接受彭博社采访时预测,美国第二季度的失业率可能会达到30%,原因是政府为抗击新冠病毒而关闭工厂。他还预测美国第二季度国内生产总值(GDP)将出现前所未有的50%的降幅;

9、意大利总理孔特签署法令,全国23日起停止非必要生产活动;

10、德联邦政府计划筹集3560亿欧元债务与4000亿欧元担保额以应对疫情。

国内方面

1、发改委投资司司长表示,全国大部分地区进入施工黄金期,接下来将督促各地加快建设。需要的健康证明要做到全国互认,不得设置障碍,不对人员采取隔离措施。将加强公共卫生、市政设施、老旧小区改造应急物资储备体系等领域建设;进一步鼓励民间投资,激发民间投资活力。确保精准投资,不搞大水漫灌。加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设,加快5G网络数据中心等新型基础设施建设;

2、央行副行长表示,目前断定全球已经进入经济危机,为时尚早。目前我国金融市场运行平稳正常,市场预期稳定正常,宏观政策的空间和储备充足;疫情对供给和通胀的影响还会持续一段时间,但随着经济持续向好,复工复产到位,短期生产跟上,物价整体形势会趋于缓和,二三季度会出现逐季下降的态势,物价能否稳定取决于经济基本面,不存在长期通胀和长期通缩的基础;预计2-4季度CPI逐季下降,货币政策将处理好稳增长、防风险、控通胀关系。

3、银保监会副主席表示,目前我国银行机构为抗击疫情提供的信贷支持已经超过1.8万亿元。1至2月份,银行业新增制造业贷款2500亿元,明显高于上年同期增幅;下一步银保监会将按照统一部署,一方面全力为疫情防控提供金融支持,另一方面着力提升金融服务实体经济的成效,从增量、降价、提质、扩面等方面,进一步强化对小微企业和民营企业的服务,特别是要对制造业加大服务;

4、国家发改委投资司司长表示,目前重大项目复工率已逐步回升,除湖北外,据对各省约1.1万个重点项目统计,截至3月20日,重点项目复工率为89.1%。分地区看,目前南方地区重点项目复工率为98.1%,北方地区重点项目复工率为60.3%,相对较低;分行业看,重大铁路项目已基本复工。重大公路、水运项目复工率为97%。机场项目复工率为87%。重大水利工程复工率为86%。重大能源项目已基本复工。重大外资项目已基本复工;

5、财政部经济建设司一级巡视员表示,新增1.29万亿专项债全部用于基础设施建设;下一步,财政部将继续指导地方加快地方政府债券发行的进度,同时按照资金、资源跟着项目走的原则,督促各地和项目单位加快新增债券的使用,发了债券必须赶紧用,及早形成实务工作量,尽快形成对经济的有效拉动;

6、央行:继续推进LPR改革,银行体系要适当让利、给实体经济提供支持;

7、证监会:外部环境变化是阶段性的,不会改变中国资本市场长期向好态势;

8、据中国工业汽车协会统计,2020年前2个月,我国汽车企业出口11.3万辆,同比下降19.4%。数据显示,今年前2个月,乘用车出口8.6万辆,同比下降5%;商用车出口2.7万辆,同比下降45.3%;

9、商务部、财政部印发关于用好内外贸专项资金支持稳外贸稳外资促消费工作的通知。资金要对受疫情影响较大的外经贸领域予以倾斜,加大对中小外贸企业的扶持力度。支持对外开放平台引资建设和边合区、跨合区“小组团”滚动开发,健全外商投资促进公共服务体系。引导企业有序开展对外投资合作,支持中西部和东北地区承接加工贸易,稳住产业链供应链;

钢材市场

建筑钢材:(3.16-3.22)各地线螺价格先涨后降,疫情在国外继续扩散,美股多次熔断,外部需求预期大幅下降。从库存方面看,社会库存本周进入消化阶段,线螺库存合计1843.6万吨,较去年同期增650.5万吨,周环比下降39.7万吨,市场已经进入库存消化阶段,建材需求旺季即将到来。综合来看,企业复工进度继续推进,建材需求旺季随时将来临,尽管外部环境较为困难,但国内短时间内的集中需求以及赶工需求有望推高建材价格,预计下周国内建材价格可能出现拉涨行情。

热轧卷板:(3.16-3.22)热轧价格大幅震荡运行,而且区域有所分化。截止目前市场均价3497元/吨,比上周同期上涨13元。尽管全国均价为小涨,但分地区来看本周行情有所分化,重点城市表现下跌,而西南西北地区表现相对滞后。上海报价3450元跌70元,乐从现价3480涨10;本周五燕钢锁价3380较上周五降20元,这个价格变化基本上代表本周行情震荡变化。预测下周行情整体震荡偏弱。

冷轧卷板:(3.16-3.22)国内重点城市冷轧市场先涨后震荡回落运行。冷轧日均价4277元/吨,周环比下跌17元/吨,月环比下跌136元/吨。供给方面,从库存数据体现来看,本周冷轧社会库存,总体呈下降态势,从前期钢厂的检修减产,和下游需求稳步回升有所体现。需求方面,下游生产订货市场资源充裕,市场消费缓慢回升,成品材消化,下游采购表现观望情绪较浓。预计下周冷轧市场震荡偏弱运行。

涂镀/镀锌:(3.16-3.22)涂镀板材市场价格继续下跌,其中薄板价格出现反弹。全国主要城市1.0无花镀锌均价4539元/吨环比上周跌5元/吨;全国主要城市0.3镀锌均价4398元/吨环比上周涨5元/吨;彩涂价格,主要城市0.47彩涂均价今日5489元/吨环比跌6元/吨。总体来看涂镀板材下周价格涨跌幅度有限,呈弱势震荡格局。

硅钢:(3.16-3.22)无取向硅钢市场价格继续下跌,成交少。本周初,硅钢市场目前可以说冰火两重天,中低牌号无取向硅钢与高牌号无取向硅钢是截然不同的待遇,钢厂高牌号硅钢订单应接不暇,主要是来源于压缩机厂对于高效,更节能的空调进行布局,但中低牌号无取向硅钢在家电产品中将应用不多。周中,当前硅钢市场仍然弱势下行,但各方不宜过度悲观。临近周末,尽管后市需求仍有,但抵不过当前行情悲观,尤其国外疫情肆虐,而我国家电厂基本在国外畅销,或许有所影响,不过整体钢材库存已经到达峰值,近期开始下降,对于行情来说是件好事,而钢厂期货价格政策冷系价格降幅尚可接受,预计后市硅钢价格将跌到谷底。所以预计下周硅钢市场仍将以下行为主。

中板:(3.16-3.22)中厚板价格周初大幅拉涨后逐渐回调。现Q235B 20mm中厚板上海马钢3660元/吨。较上周末+10元/吨,天津天钢3630元/吨,较上周末-20元/吨,唐山唐中厚3550元/吨,较上周末+40元/吨,邯郸3540元/吨,较上周末+40元/吨,广州3700元/吨,较上周末平盘。本周华东局部地区钢厂集中到货,扬州振邮、沙钢、长达、汉冶,唐钢将近22000吨。全国33个城市中厚板库存量148万吨,属于正常库存水平。下周预计跟随电子盘价格的波动,全国中厚板价格会呈现震荡偏弱的走势,量化来看在目前的水平会有上下10-30元左右的波动

原料市场

进口矿:(3.16-3.22)铁矿石呈宽幅震荡走势,截止周五铁矿石期货主力合约2005报收661.5元/吨,较上周下跌15元/吨,SGX主力合约收于89.3美元/吨,较上周下跌1.7美元/吨。港口现货成交价格方面,以山东地区为例,上周末超特粉540元/吨,PB粉664元/吨、Pb块870元/吨,卡粉804元/吨,中、低品价差为124元/吨,中、高品价差为140元/吨,粉块价差为206元/吨,粉块价差与上周相比下降14元/吨。本周末超特粉526元/吨,PB粉651元/吨、PB块861元/吨,卡粉807元/吨,中、低品价差为125元/吨,中、高品价差为140元/吨,粉块价差为210元/吨,粉块价差与上周相比上涨4元/吨。总体来看,短期铁矿石需求结构尚可,价格存在一定支撑,后期海外疫情对铁矿石供应与需求边际影响的强弱关系或左右铁矿石价格的运行方向。

国产矿:(3.16-3.22)国内市场铁精粉价格涨跌互现,但是以上涨为主,市场成交氛围尚可。价格方面,受到上周进口主流矿粉价格上涨影响,河北邯邢局铁精粉价格上涨1元,安徽霍邱铁精粉价格上涨1元;河北沙河、武安铁精粉价格下跌10元;上周辽宁西部铁矿价格上涨,带动辽中和辽东精粉价格上涨,鞍山精粉涨40元、辽阳涨20元,本溪涨30元;山西代县精粉涨30元、灵丘涨20元,繁峙涨10元。预计下周铁精粉价格会随着进口主流矿粉价格上涨而小幅上涨,市场氛围整体较为乐观。

焦炭:(3.16-3.22)焦炭价格继续回落50元/吨,累计下降200元/吨。本周焦企开工率继续增长,国内各地方环保政策相对宽松,在有利润的情况下焦化厂生产较为积极,内蒙个别亏损焦化厂继续保持限产。焦化厂焦炭库存仍小幅增加,焦化厂积极出货,钢厂采购略有好转。目前钢价有所好转,钢厂盈利有所恢复,对焦炭采购需求逐步恢复,采购需求逐步好转。本周炼焦煤价格下跌幅度较为明显,焦炭成本支撑减弱。未来在成本支撑弱势、钢厂采购需求尚未恢复继续压价的制约下,焦炭价格仍有进一步下探的可能。

钢坯:(3.16-3.22)唐山钢坯震荡下行,截至本周日钢坯执行3120元/吨,较上周日累跌70元/吨,而现货价格执行3200元/吨,较上周日累降100元/吨。本周供需关系有一定变化,本周下游轧钢厂对钢坯需求较上周小幅走低,但仍维持在8W多吨,而钢坯日投放量5.4较上周增加,供仍小于需求。从库存水平来看,仓储及钢厂厂内库存均较上周继续下降,其中仓储钢坯库存不足90W吨,商家资金占用情况得到改善,因此对价格支撑作用较为明显。但从宏观方面来看,当前国际基本面受疫情影响处于震荡趋弱局面,对国内市场造成一定抑制。另外目前下游轧钢企业利润空间缩窄,或影响一部分钢坯需求。故综合来看,下周钢坯市场维持震荡调整的走势。

废钢:(3.16-3.22)废钢市场稳中偏强运行,周末有转弱迹象。周初成材走势表现较强,提振废钢市场,山东、江苏、福建地区多家钢厂上调废钢价格,涨幅多在30-50元/吨之间;华北地区钢厂也多上调废钢价格,涨幅多在30-80元/吨之间,燕钢重A最高涨至2550元/吨。但是临近周末,期螺大幅跳水,部分钢厂为规避风险开始回调废钢采购价格,周末以沙钢为首的华东主流钢厂多下调废钢采购价格,跌幅30-60元/吨不等。目前废钢市场恐跌心态渐浓,部分供货商加快出货速度,部分钢厂到货量明显增加,预计短期废钢市场延续偏弱运行。

不锈钢市场

无锡:无锡市场300系热轧现货报价稳中走低,冷轧继续探跌100元/吨左右。本周市场成交相对上周略有转淡,综合到货、出货情况,本期市场库存环比上期小幅下降,但当前库存仍维持高位。

佛山::佛山市场304民营及国营大厂冷轧均有50-100元/吨下跌,民营冷轧失守12000元/吨毛基大关。据市场反应,近期下游需求有所收缩,虽近期300系库存有所下降,主要是部分产地价格优势,实际成交较为一般。

钢厂方面

检修情况:马钢方面,计划于3月28日开始对4#镀锌线停产检修,计划检修7天,预计影响镀锌产量0.2万吨/日左右。

钢厂动态:重庆市人民政府公布关于重庆钢铁(集团)有限责任公司改革重组方案的批复,原则同意以25.63亿元为底价,在重庆联交所公开挂牌转让所持重庆钢铁(集团)有限责任公司100%股权。转让完成后,重庆钢铁(集团)有限责任公司不再作为市属国有重点企业管理。

数据调研

高炉:(3.16-3.20)中联钢调研统计全国高炉开工率小幅反弹。全国高炉个数开工率为73.74%,环比上升0.77%,同比下降0.3%;高炉容积开工率为81.88%,环比上升0.83%,同比下降0.39%。

电炉:(3.16-3.20)中联钢调研统计全国电炉开工样本钢铁企业91家,其中长流程钢厂35家,短流程56家,电炉开工率继续上升。本周全国电炉个数开工率环比上周上升5.77个百分点至41.67%,电炉产能利用率上升3.78个百分点至37.18%。56家短流程钢厂电炉个数开工率较上周五上升9.38个百分点至31.25%,产能利用率上升6.19个百分点至20.24%。

铁矿石:据CUSTEEL统计,上周五全国42个港口铁矿石库存11921万吨,较3月13日下降85万吨;全国42个港口铁矿石日疏港量312.1万吨,较3月13日下降3.2万吨。

焦炭:(3.16-3.20)统计100家样本焦企焦炭库存85万吨,较上周增加1.5万吨,增幅减缓;全国65家样本钢厂焦炭库存470.91万吨,较上周末增5.66万吨;天数可用14.58天,较上周末增加0.22天。日照港和董家口港焦炭库存共计264万吨,较上周末增加14万吨,本周集港量高位,疏港相对较少,港存呈上升趋势。本周调研统计独立焦化厂100家样本企业平均产能利用率77.2%,较上周增长1.53个百分点。

轧线:(3.16-3.20)据不完全统计,唐津霸三地共计119条带钢生产线,开工41条,总开工率约为34.45%(修改模板)。其中唐山34条窄带,开工11条,开工率约为32.35%,较上周持平;唐山44条232以上带钢线开工19条,开工率约为43.18%,较上周降2.27%;霸州及天津两地共41条带钢线,开工11条,开工率为26.83%(模板修改)。

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